Unternehmensprofil (6) Der Supermarket Income REIT PLC ist ein britischer Immobilienfonds, der sich auf den Kauf und die Vermietung von Lebensmittelgeschäften konzentriert. Das Unternehmen ist an der London Stock Exchange gelistet und hat einen Marktwert von etwa 1,02 Mrd. Euro.

Bewertung (7) Die Bewertung des Unternehmens ist als fair zu bezeichnen. Mit einem KGV-Trailing von 16,43 und einem KBV von 0,93 liegt das Unternehmen leicht über dem Branchendurchschnitt. Der EV/EBITDA-Wert ist jedoch nicht verfügbar.

Profitabilität & Wachstum (8) Die Margen des Unternehmens sind sehr hoch, mit einer Bruttomarge von 100 % und einer operativen Marge von 92,6 %. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 5,5 %, was ein gutes Zeichen ist. Das Wachstum des Unternehmens scheint jedoch langsamer zu sein als in den Vorjahren.

Bilanz & Verschuldung (9) Der Verschuldungsgrad des Unternehmens liegt bei etwa 55 %, was relativ niedrig ist. Die Eigenkapitalentwicklung ist positiv, mit einem Anstieg von 2022 auf 2025. Es gibt jedoch auch Risiken im Bereich der Bilanz, wie z.B. die hohe Schuldenlast.

Free Cash Flow (8) Der Free Cash Flow des Unternehmens ist relativ stabil und liegt bei etwa 0,07 Mrd. Euro pro Jahr. Die Entwicklung des Cash Flows scheint jedoch nicht sehr dynamisch zu sein.

Dividende (9) Die Dividende des Unternehmens ist hoch mit einer Rendite von 7,7 %. Die Ausschüttungsquote liegt bei etwa 124 %, was ein gutes Zeichen für die Nachhaltigkeit der Dividende ist.

Chancen & Risiken

• Chancen:
  • Das Unternehmen hat eine hohe Margenstruktur und eine stabile Cash-Flow-Entwicklung.
  • Die Dividende ist hoch und nachhaltig.
• Risiken:
  • Das Wachstum des Unternehmens scheint langsamer zu sein als in den Vorjahren.
  • Der Verschuldungsgrad ist relativ hoch.

Fazit & Einschätzung Das Unternehmen hat eine stabile Bilanzstruktur, hohe Margen und eine nachhaltige Dividende. Es gibt jedoch auch Risiken im Bereich des Wachstums und der Verschuldung. Die Bewertung des Unternehmens ist als fair zu bezeichnen. (8)