KGV (Trailing): 16.1905

• KBV: 0.6486
• EV/EBITDA: 0

Die Bewertung ist teuer, da der KGV deutlich über dem historischen Durchschnitt liegt und das EBITDA-Faktor-Vergleich (EV/EBITDA) fehlt.

Profitabilität & Wachstum:

• Nettomarge_roh: 80.0%
• ROE_roh: 3.9%
• Umsatztrend_5j: gemischt
• Wachstum der letzten Jahre:
  • Umsatzwachstum QoQ/YoY: 25.5%
  • Gewinnwachstum QoQ/YoY: 22.4%

Das Unternehmen hat eine starke Nettomarge, aber das ROE ist niedrig. Der gemischte Umsatztrend und das positive Wachstum der letzten Jahre sind positiv.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh: 0.01
• Current_ratio: n/a (2025), 7.18 (2024), 131.5 (2023), 42.77 (2022), 68.05 (2021)
• Eigenkapitalentwicklung:
  • Eigenkapital 2025: 2,57 Mrd.
  • Eigenkapital 2024: 2,50 Mrd.
  • Eigenkapital 2023: 2,29 Mrd.

Die Bilanz zeigt eine solide Struktur mit niedriger Verschuldung und starkem Eigenkapital. Der Current Ratio ist hoch, was auf eine gute Flüssigkeitslage hinweist.

Free Cash Flow:

• Free_Cash_Flow Entwicklung:
  • 2025: 0.07 Mrd.
  • 2024: -0.28 Mrd.
  • 2023: 0.13 Mrd.
  • 2022: -0.07 Mrd.
  • 2021: 0.00 Mrd.

Der Free Cash Flow ist durchgängig negativ, was darauf hinweist, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierte Wachstumsstrategie verfolgt.

Dividende:

• Payout Ratio: Nicht anwendbar (keine Dividenden)
• Rendite: Keine Dividenden gezahlt

Da keine Dividenden gezahlt werden, gibt es keine Rendite zu berücksichtigen.

Chancen & Risiken:

1. Chancen:
   • Starke Nettomarge und positive Wachstumszahlen.
   • Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
2. Risiken:
   • Niedriges ROE, was auf mögliche Effizienzprobleme hinweist.
   • Durchgängig negativer Free Cash Flow, was auf finanzielle Anpassungen oder Probleme im Geschäftsmodell hindeutet.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: 8/10: Unternehmen hat ein solides Geschäftsmodell und eine starke Nettomarge.
• Bewertung: 4/10: Aktie ist teuer bewertet, KGV über dem Durchschnitt.
• Profitabilität & Wachstum: 7/10: Starke Nettomarge, aber niedriges ROE und durchgängiger negativer Free Cash Flow.
• Bilanz & Verschuldung: 9/10: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung und starkem Eigenkapital.
• Free Cash Flow: 3/10: Durchgängig negativer Free Cash Flow, was auf finanzielle Anpassungen hinweist.
• Dividende: 5/10: Keine Dividenden gezahlt.

Gesamtscore: 6.4/10

Begründung: Die Aktie hat einige positive Aspekte wie eine starke Nettomarge und eine solide Bilanz, aber auch Risiken wie niedriges ROE und durchgängiger negativer Free Cash Flow. Der Gesamtscore ist beeinträchtigt durch die teure Bewertung und die fehlende Dividende.