(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 120%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Watches Of Switzerland Group ist ein Händler luxuriöser Uhren und Schmuck mit einem Umsatz von 1,71 Mrd. GBP, jedoch mit einer schwachen Rentabilität und hoher Verschuldung.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2,84, was in Kombination mit einem hohen EV/EBITDA-Verhältnis von 9,64 eine teure Einschätzung darstellt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach durch eine geringe operative Marge von 9,3% und eine sehr niedrige Nettomarge von nur 4,1% gekennzeichnet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.54 Mrd. GBP, 2024: 0.52 Mrd. GBP, 2023: 0.47 Mrd. GBP, 2022: 0.36 Mrd. GBP. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 1,20 auf, was jedoch durch die hohe Gesamtschuldenlast von 650 Mio. GBP belastet.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83). Der Cashflow ist durch einen durchgehend positiven FCF von 110 Mio. GBP positiv geprägt, was ein wichtiger Faktor für die Bewertung ist.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und hat kein Dividendenprogramm etabliert, was die Attraktivität für Einkommensorientierte Anleger reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Die Marke Watch of Switzerland bietet Chancen, jedoch mindert die hohe Verschuldung und die geringe Rentabilität das Wachstumspotenzial erheblich.

Gesamtscore: 4.3/10