(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 1.9%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.3%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 116.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Quilter plc ist ein Asset Management Unternehmen, das im Vereinigten Königreich tätig ist und Beratungsdienstleistungen für vermögende Kunden und Institutionen anbietet, wobei der Umsatz in den letzten vier Jahren gestiegen ist.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 1.8 ist relativ hoch, kombiniert mit einer kritischen Eigenkapitalquote und einer hohen Ausschüttungsquote, was die Bewertung als nicht optimal erscheinen lässt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 3.2% und die sehr geringe Nettomarge von 1.3% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch die Warnsignale verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.47 Mrd. GBP, 2024: 1.42 Mrd. GBP, 2023: 1.52 Mrd. GBP, 2022: 1.55 Mrd. GBP. Die kritische Eigenkapitalquote von nur 1.9% und der gemischte Trend der Eigenkapitalquote in den letzten vier Jahren, sowie die hohe Bilanzsumme, deuten auf eine unsichere Bilanzsituation hin.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +6.16 Mrd. GBP ✓, 2024: +4.58 Mrd. GBP ✓, 2023: +2.11 Mrd. GBP ✓, 2022: +1.67 Mrd. GBP ✓ — Der durchgehende positive Cashflow-Trend, mit einem starken positiven FCF von 6.16 Mrd. GBP, ist ein starkes positives Signal für das Unternehmen.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (116.7%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 116.7% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein erhebliches Risiko für die zukünftige Dividendenpolitik dar.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz, jedoch werden die Risiken durch die geringe Profitabilität und die hohe Dividende verstärkt.

Gesamtscore: 3.9/10