(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.8%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 92.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Tate & Lyle ist ein Hersteller von Lebensmittelzutaten und -lösungen mit einem diversifizierten Produktportfolio in verschiedenen Branchen, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV von 1.36 deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und hohe Ausschüttungsquote gemildert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Ein schwacher Umsatzwachstum und ein starker Gewinnrückgang in den letzten Jahren sowie eine geringe Nettomarge deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.60 Mrd. GBP, 2025: 1.59 Mrd. GBP, 2024: 1.24 Mrd. GBP, 2023: 1.19 Mrd. GBP. Die solide Bilanz mit einem niedrigen Verschuldungsgrad (81%) und einer hohen Liquidität (Current Ratio von 2.71) ist ein positiver Faktor.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9). Der Cashflow-Trend ist überwiegend positiv, jedoch wird dies durch einen negativen Cashflow im Jahr 2023 gemindert.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (92.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 92.2% deutet auf wenig Spielraum für Gewinnrückgänge und eine geringe Dividendenwachstumsrate hin.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Süßstoffen und Spezialzutaten, jedoch sind die Profitabilität unsicher.

Gesamtscore: 4.7/10