(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 147.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Schroders plc ist ein etablierter Vermögensverwalter mit einem breiten Kundenstamm und diversifizierten Dienstleistungen, was eine solide Basis für das Geschäft darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 2.05 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird die hohe Dividende durch den hohen Gewinnverschleiß reduziert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 34.7% und die Nettomarge von 15.8% sowie das starke Umsatzwachstum zeigen eine solide Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.46 Mrd. GBP, 2024: 4.41 Mrd. GBP, 2023: 0.00 Mrd. GBP. Eine Eigenkapitalquote von 18.1% und ein steigender Trend des Eigenkapitals deuten auf eine solide Bilanz hin.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Der FCF-Trend ist überwiegend positiv, jedoch wird die Profitabilität durch einen negativen Cashflow im Jahr 2023 beeinträchtigt.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (147.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 147.3% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein Warnsignal dar, da sie nicht nachhaltig ist.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Vermögensverwaltungsdienstleistungen, birgt aber das Risiko hoher Dividenden und damit geringere Wachstumschancen.

Gesamtscore: 5.4/10