(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 124.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Spirax Group plc ist ein globaler Anbieter von Dampf- und Fluidtechnologie Lösungen mit drei Geschäftsbereichen und einem Umsatz von 1.70 Mrd. EUR.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung weist einen hohen KBV von 4.18 auf, was angesichts der Dividende über dem Gewinn ein Warnsignal darstellt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Spirax Group zeigt eine solide operative Marge von 18.5% und einen EBITDA von 0.38 Mrd. EUR, was auf eine gute Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.22 Mrd. GBP, 2024: 1.21 Mrd. GBP, 2023: 1.16 Mrd. GBP, 2022: 1.17 Mrd. GBP. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 84% auf und ist somit solide.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Der Cashflow aus laufender Tätigkeit ist durchgehend positiv und beträgt 0.21 Mrd. EUR, was ein starkes Signal ist.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (124.1%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 124.1% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt eine kritische Situation dar.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Wachstumstrends im Industriesektor, birgt aber das Risiko hoher Dividenden und damit geringe finanzielle Spielräume.

Gesamtscore: 5.4/10