(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 113.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Softcat plc ist ein Technologie-Distributor mit einem Umsatz von 1,75 Mrd. EUR und beschäftigt 2863 Mitarbeiter, der sich auf IT-Infrastruktur und Sicherheitslösungen spezialisiert hat.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund des sehr hohen KBV-Wertes von 12.82 und des hohen EV/EBITDA-Wertes von 17.11 überbewertet, was auf eine übertriebene Erwartungshaltung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Profitabilität mit einer ROE von 49.8% und einer operativen Marge von 11.2% sowie einem hohen Umsatzwachstum von 53.5% im Vergleich zum Vorjahr ist positiv.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.34 Mrd. GBP, 2024: 0.30 Mrd. GBP, 2023: 0.25 Mrd. GBP, 2022: 0.21 Mrd. GBP. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 10%, was eine solide finanzielle Basis darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.14 Mrd. GBP ✓, 2024: +0.12 Mrd. GBP ✓, 2023: +0.10 Mrd. GBP ✓, 2022: +0.08 Mrd. GBP ✓ — Der durchgehende positive Cashflow-Trend mit einem FCF von 0.14 Mrd. EUR und einer FCF-Marge von 9.3% ist ein starkes Fundament für die Bewertung.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (113.4%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von 113.4% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig, was die Bewertung negativ beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die IT-Branche bietet Wachstumspotenzial, jedoch bestehen Risiken durch Konjunkturschwankungen und zunehmenden Wettbewerb im Technologie-Sektor.

Gesamtscore: 5.7/10