WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.8%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 421.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Metrovacesa S.A. ist ein Immobilienentwickler mit Hauptsitz in Spanien und konzentriert sich auf die Entwicklung und den Verkauf von Wohn- und Gewerbeimmobilien, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem hohen Enterprise Value im Verhältnis zum Umsatz und einer hohen KBV, was auf eine überbewertete Aktie hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach, da die operative Marge niedrig ist und der Nettogewinn negativ war in den letzten Jahren.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.41 Mrd. EUR, 2024: 1.60 Mrd. EUR, 2023: 1.69 Mrd. EUR, 2022: 1.81 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem geringen Verschuldungsgrad von 26%, was ein positives Signal für die finanzielle Stabilität darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.31). Der Cashflow ist durchgehend positiv, was auf eine gute Liquidität und Rentabilität hindeutet, jedoch mit einem hohen CapEx-Ausmaß.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (421.2%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende ist aufgrund der extrem hohen Ausschüttungsquote von über 421% nicht nachhaltig und stellt ein Warnsignal dar.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einem wachsenden Immobilienmarkt in Spanien, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung und steigender Zinsen.

Gesamtscore: 4.7/10