WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 132%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 140.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Neinor Homes ist ein Immobilienentwickler und -verwalter in Spanien mit Fokus auf Wohnimmobilien und operiert über Entwicklung, Asset-Management und Vermietung. Die Firma hat ihren Hauptsitz in Bilbao.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung zeigt einen KBV von 1.26, was als günstig eingestuft wird, sowie eine EV/EBITDA-Kennzahl von 12.72 und eine EV/Umsatz-Kennzahl von 3.06, was auf eine moderate Bewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Das Unternehmen weist eine solide Nettomarge von 17.5% und eine operative Marge von 10.3% aus, sowie einen starken Umsatz von 0.70 Mrd. EUR auf.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. EUR, 2024: 0.86 Mrd. EUR, 2023: 0.98 Mrd. EUR, 2022: 0.93 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 132%, was die finanzielle Situation des Unternehmens darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.31). Der Cashflow ist durchgehend positiv und erreicht einen Wert von 0.21 Mrd. EUR, was auf eine solide Liquidität hindeutet.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (140.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 140.8% übersteigt den Gewinn deutlich, was die Dividendenstrategie des Unternehmens kritisch bewertet.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Spanien bietet Wachstumspotenzial im Immobiliensektor, jedoch bestehen Risiken durch hohe Verschuldung und eine hohe Dividende.

Gesamtscore: 5.9/10