WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 191%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Naturgy Energy Group S.A. ist ein in Spanien tätiges Unternehmen im Versorgungssektor mit Fokus auf Gasversorgung und -verteilung, was eine solide Basis für den Betrieb darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung weist einen hohen KBV von 3.31 auf, kombiniert mit einem 'fair' Bewertungssignal, was auf eine überbewertete Aktie hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein ROE von 22% und ein solider Umsatz von 19.08 Mrd. EUR sowie eine hohe EBITDA-Marge von 17.9% deuten auf eine starke Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.34 Mrd. EUR, 2024: 9.48 Mrd. EUR, 2023: 9.45 Mrd. EUR, 2022: 7.57 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem Debt/Equity Ratio von 191%, was ein gewisses Risiko darstellt, aber nicht kritisch ist.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.21). Durchgehend positiver FCF und ein solides Umsatzwachstum von 13.9% im QoQ zeigen eine gesunde Cashflow-Situation.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 79.9%. Eine hohe Dividendenrendite von 8.2% kombiniert mit einer nachhaltigen Dividende und einem hohen Payout Ratio von 79.9% macht die Aktie attraktiv für Einkommensinvestoren.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die stabile Gasversorgung in Spanien bietet Chancen, während die hohe Verschuldung und der regulatorische Druck Risiken darstellen können.

Gesamtscore: 6.3/10