WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 86.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Mapfre ist ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Fokus auf Versicherungen und Rückversicherungen in Spanien, was eine solide Basis für die Geschäftstätigkeit darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV von 1.28 deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch wird dies durch einen schwachen Profitabilitätssignal und eine hohe Ausschüttungsquote gemildert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 10.2% sowie die geringe Nettomarge von 3.9% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den Umsatzrückgang verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.41 Mrd. EUR, 2024: 8.89 Mrd. EUR, 2023: 8.47 Mrd. EUR, 2022: 7.29 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 16.1% und einem steigenden Eigenkapitalverlauf signalisiert eine gute finanzielle Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Ein durchgehend positiver FCF in den letzten vier Jahren deutet auf eine gesunde Cashgenerierung und Flexibilität hin.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (86.1%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 86.1% begrenzt das Wachstumspotenzial und die Fähigkeit zur Kapitalrückgabe, was ein limitierender Faktor ist.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der starken Position im Versicherungsmarkt in Spanien, birgt aber Risiken durch globale wirtschaftliche Unsicherheiten und die hohe Dividendenquote.

Gesamtscore: 5.3/10