WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 289%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 102.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Acciona ist ein diversifiziertes Unternehmen im Bereich Energie- und Infrastrukturlösungen mit globaler Präsenz, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Kennzahlen wie EV/EBITDA und KBV deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, basierend auf den aktuellen Daten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 1.8% und die geringe Nettomarge von 3.7% sowie der schwache Cashflow deuten auf eine schlechte Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.71 Mrd. EUR, 2024: 4.81 Mrd. EUR, 2023: 5.01 Mrd. EUR, 2022: 4.89 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 289% deutet auf eine kritische Bilanzsituation mit einem hohen finanziellen Risiko hin.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.31). Durchgehend negativer Free Cash Flow in den letzten vier Jahren sowie die hohe Dividende übersteigen die Gewinne und belasten die Liquidität.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (102.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 102.8% ist nicht nachhaltig und stellt eine Belastung für das Unternehmen dar.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen operiert in einem wachstumsstarken Sektor, jedoch sind die hohen Verschuldungs- und Dividendenstände erhebliche Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 2.7/10