WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 239%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.26 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.52)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Solaria Energía y Medio Ambiente S.A. ist ein spanischer Solarstromproduzent mit einem Portfolio von Photovoltaikanlagen in verschiedenen europäischen Ländern und operiert im Energiesektor.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Kennzahlen wie KGV und EV/Umsatz sowie der 'teure' KBV-Urteil deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine starke Nettomarge von 48% und eine hohe operative Gewinnmarge von 83.4% sowie ein ROE von 22.8% sind positive Indikatoren für die Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.70 Mrd. EUR, 2024: 0.61 Mrd. EUR, 2023: 0.52 Mrd. EUR, 2022: 0.34 Mrd. EUR. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 239% und der niedrige Current Ratio von 0.52 stellen erhebliche Risiken dar und führen zu einem kritischen Bilanzurteil.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 9.05). 2025: -0.26 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.07 Mrd. EUR ✗, 2023: -0.23 Mrd. EUR ✗, 2022: -0.22 Mrd. EUR ✗ — Ein durchgehend negativer FCF-Trend über die letzten vier Jahre sowie ein negativer Cashflow in 2025 deuten auf eine schlechte Liquiditätssituation hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und der niedrige Dividendenrendite von 0% machen die Aktie für Einkommensinvestoren unattraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Expansion in erneuerbare Energien bietet Chancen, jedoch überwiegen die hohen Verschuldungs- und Cashflow-Risiken deutlich.

Gesamtscore: 3.6/10