WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 166%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Grifols S.A. ist ein führender Hersteller von plasmabasierten Arzneimitteln mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz in den Bereichen Biopharma, Diagnose und Bio-Zulieferung.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung zeigt einen KBV von 1.16, was auf eine günstige Einschätzung hindeutet, jedoch aufgrund der hohen Verschuldung und negativen Cashflow-Tendenzen nicht überragend ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 16.5% und das Umsatzwachstum im Jahresverlauf sowie der hohe EPS unterstützen eine Bewertung als solid
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.27 Mrd. EUR, 2024: 5.88 Mrd. EUR, 2023: 5.83 Mrd. EUR, 2022: 6.13 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 166% ist kritisch, da sie durch die negativen Cashflows verstärkt wird.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). Der gemischte Cashflow-Trend mit periodischen negativen Werten und einer hohen Verschuldung deutet auf eine geringe Liquidität hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 19.3%. Die nachhaltige Dividende mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 19.3% ist ein positiver Faktor für Anleger.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach Immunsuppressiva und Antikörpern, jedoch sind die hohen Verschuldungs- und Cashflow-Risiken ein erhebliches Risiko.

Gesamtscore: 5.9/10