WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 129%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.39 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 85.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Redeia Corporación ist ein in Spanien tätiges Unternehmen im Sektor Utilities, das sich auf den Stromtransport konzentriert und somit eine wichtige Rolle im Energiesektor des Landes hat.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung zeigt einen KBV von 1.46, was als 'günstig' eingestuft wird, jedoch durch die hohe Verschuldung und negativen Cashflows gemildert wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge von 43% und eine starke Bruttomarge von 98.3% deuten auf eine solide Profitabilität hin, jedoch werden diese durch negative Cashflow-Trends reduziert.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.25 Mrd. EUR, 2024: 5.15 Mrd. EUR, 2023: 5.41 Mrd. EUR, 2022: 4.79 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung von 129% auf, was aufgrund der hohen Liquidität und des stabilen Geschäftsmodells als akzeptabel angesehen wird.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.81). 2025: -0.39 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.12 Mrd. EUR ✗, 2023: -0.46 Mrd. EUR ✗, 2022: +1.03 Mrd. EUR ✓ — Der Cashflow ist in den letzten vier Jahren überwiegend negativ, insbesondere durch hohe Capex-Ausgaben und eine hohe Ausschüttungsquote, was die finanzielle Stabilität gefährdet.
6. Dividende (Score 6/10) — Hohe Ausschüttungsquote (85.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividende von 0.80 EUR pro Aktie mit einer hohen Ausschüttungsquote von 85.2% ist attraktiv, jedoch durch die negativen Cashflows und die hohe Verschuldung eingeschränkt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der Regulierung des Stromnetzes, während das Risiko einer weiteren Verschlechterung des Cashflows sowie der hohen Verschuldung bestehen.

Gesamtscore: 5/10