WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 5.0%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Repsol ist ein diversifiziertes Energieunternehmen mit Aktivitäten in Upstream, Industrial und Low-Carbon Generation, jedoch mit einem rückläufigen Umsatz und einer schwachen Nettomarge.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.97, was unter dem Marktwert liegt, aber die geringe Profitabilität mindert den positiven Effekt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von 12,3% und eine Nettomarge von nur 5% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, zusätzlich durch fallenden Umsatz.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 25.14 Mrd. EUR, 2024: 26.49 Mrd. EUR, 2023: 26.20 Mrd. EUR, 2022: 25.29 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 46%, was ein relativ sicheres Finanzprofil darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.61). Der Cashflow aus betrieblichen Tätigkeiten ist durchgehend positiv und übertrifft die Investitionen, was eine solide Liquidität signalisiert.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.6%. Die Dividende von 1.10 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 36,6% ist nachhaltig, jedoch nicht besonders attraktiv im Vergleich zu anderen Energieaktien.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen hat Chancen durch den Übergang zu Low-Carbon-Technologien, birgt aber Risiken aufgrund des fallenden Ölpreises und der geringen Profitabilität.

Gesamtscore: 5.9/10