WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 825%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Sacyr ist ein diversifiziertes Bau- und Infrastrukturunternehmen mit globaler Präsenz, das vor allem im Bereich der Straßen-, Schienen- und Wasserbauprojekte tätig ist. Die Größe des Unternehmens deutet auf eine gewisse Stabilität hin.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem hohen Enterprise Value und einem KBV von 'teuer', was auf eine überhöhte Bewertung hindeutet, insbesondere angesichts der hohen Verschuldung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach, geprägt durch eine geringe Nettomarge und einen rückläufigen Umsatzwachstum, was auf operative Herausforderungen hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.04 Mrd. EUR, 2024: 1.01 Mrd. EUR, 2023: 0.80 Mrd. EUR, 2022: 0.54 Mrd. EUR. Die Bilanz weist aufgrund des extrem hohen Verschuldungsgrades ein kritisches Risiko auf, das die finanzielle Stabilität gefährdet.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.01). Der Cashflow ist durchgehend positiv, was eine gewisse Liquiditätssicherheit bietet und die Fähigkeit zur Refinanzierung der hohen Schulden unterstützt.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 62.7%. Die Dividende ist nachhaltig, aber aufgrund der geringen Nettomarge und des hohen Verschuldungsgrades nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Das Unternehmen steht vor erheblichen Risiken durch die hohe Verschuldung und die schwache Profitabilität, während die Chancen begrenzt sind.

Gesamtscore: 3.6/10