(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Novanta Inc. ist ein Technologieunternehmen im Bereich wissenschaftliche Instrumente mit einem Umsatz von 1 Mrd. USD und beschäftigt rund 3000 Mitarbeiter. Die Firma bietet Präzisionslösungen für medizinische Anwendungen und Automatisierung.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV von 112.44 ist sehr hoch im Vergleich zum Forward-KGV von 8.39, was auf eine Überbewertung hindeutet, basierend auf dem KBV-Urteil 'teuer'.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 11.7% und der weiterhin steigende Umsatz deuten auf eine gute Profitabilität hin, obwohl das EPS im Vergleich zu den Schätzungen schwach ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.31 Mrd. USD, 2024: 0.75 Mrd. USD, 2023: 0.67 Mrd. USD, 2022: 0.58 Mrd. USD. Der geringe Verschuldungsgrad von 26% sowie die solide Liquidität mit einem Current Ratio von 3.69, tragen zu einer soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.34). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Verhältnis von 0.25 unterstützen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen sind negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die steigende Nachfrage nach Präzisionsmedizin und Automatisierung bietet Chancen, während eine hohe Verschuldung und die Abhängigkeit von einem einzelnen Sektor Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 8.4 vs. Trailing 112.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 45.0% (3 Analysten, Range 1.57–1.58) | Umsatzwachstum erwartet: 35.3% | EPS nächstes Jahr: 4.14 (15.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 171.5. Der Analystenkonsens deutet auf einen Kauf hin und das Forward-KGV von 8.39 ist deutlich niedriger als der Trailing KGV, was eine mögliche Aufwertung signalisiert.

Gesamtscore: 5.7/10