(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 169%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Open Text ist ein Softwareunternehmen im Bereich Information Management mit einem Umsatz von 5,21 Mrd. EUR und einer soliden operativen Marge von 21,4%. Allerdings weist das Unternehmen einen hohen Verschuldungsgrad von 169% auf, was ein Warnsignal darstellt.
2. Bewertung (Score 8/10) — Der KGV von 11,57 und der KBV von 1,41 deuten auf eine günstige Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zum Forward-KGV von 5,15. Die EV/EBITDA von 6,72 ist ebenfalls im Rahmen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 21,4% und die Bruttomarge von 76,5% zeigen eine hohe Profitabilität. Das starke Umsatzwachstum von 2,2% im Quartalsvergleich verstärkt diesen Eindruck.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.93 Mrd. USD, 2024: 4.20 Mrd. USD, 2023: 4.02 Mrd. USD, 2022: 4.03 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 169% und der Current Ratio von 0,8 sind kritische Warnsignale. Diese Faktoren führen zu einer starken Einschränkung der Bilanzbewertung.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — 2025: +0.69 Mrd. USD ✓, 2024: +0.81 Mrd. USD ✓, 2023: +0.66 Mrd. USD ✓, 2022: +0.89 Mrd. USD ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow von 0,69 Mrd. EUR ist ein starkes positives Signal und deutet auf eine gesunde Cashflow-Generierung hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.8%. Die Dividende von 1,10 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 36,8% ist nachhaltig und wird seit 6 Jahren gezahlt, was eine solide Dividendenstrategie zeigt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Softwarebranche bietet weiterhin Wachstumspotenzial, insbesondere im Bereich Cloud-Dienste. Allerdings stellt die hohe Verschuldung und der geringe Current Ratio ein erhebliches Risiko dar.

Gesamtscore: 6.9/10