(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.07 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ACM Research Inc. ist ein Technologieunternehmen, das Spezialausrüstung für die Wafermontage und -verpackung entwickelt und vertreibt, was eine solide Basis für den weiteren Betrieb darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung weist einen hohen KBV und KUV auf, was durch das negative FCF-Signal verstärkt wird und die Aktie teuer erscheinen lässt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — ACM Research zeigt eine solide Profitabilität mit einem steigenden Umsatz und einer operativen Marge von 15.6%, was auf eine gute Geschäftsbasis hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.46 Mrd. USD, 2024: 0.90 Mrd. USD, 2023: 0.77 Mrd. USD, 2022: 0.67 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung (D/E 21%) und einen steigenden Eigenkapitalanteil auf, was ein moderates finanzielles Risiko signalisiert.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 9.23). 2025: -0.07 Mrd. USD ✗, 2024: +0.07 Mrd. USD ✓, 2023: -0.14 Mrd. USD ✗, 2022: -0.15 Mrd. USD ✗ — Das Unternehmen weist ein durchgehend negatives Free Cash Flow auf, was die Profitabilität untergräbt und eine kritische Bewertung rechtfertigt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 8.7%. Die Dividende ist konservativ mit einer Ausschüttungsquote von 8.7% und einer nachhaltigen Dividendenhistorie, jedoch ohne Wachstumspotenzial.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom Trend zur Wafermontage und -verpackung, birgt aber das Risiko eines anhaltend negativen Cashflows und der hohen Bewertung.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10