(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.7%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ACADIA Pharmaceuticals ist ein Biotechnologie-Unternehmen, das sich auf neurologische Medikamente konzentriert und NUPLAZID als Hauptprodukt hat, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe Forward KGV von 75.19 in Kombination mit dem KBV von 3.46 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, was die Bewertung insgesamt reduziert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Nettomarge von 34.3% und die hohe Eigenkapitalrendite von 37.3% zeigen eine starke Profitabilität des Unternehmens, was ein starker Punkt ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.23 Mrd. USD, 2024: 0.73 Mrd. USD, 2023: 0.43 Mrd. USD, 2022: 0.40 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von nur 4% sowie ein hoher Current Ratio von 3.83, deuten auf eine solide und stabile Bilanz hin.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.55). Der Cashflow ist gemischt, mit negativen Werten in den letzten Jahren, was die Bewertung etwas reduziert, aber die starke Profitabilität ausgleicht.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen, mindern die Attraktivität des Unternehmens.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Fokussierung auf NUPLAZID bietet Chancen, aber der Wettbewerb in der Pharmabranche und das Risiko von regulatorischen Änderungen stellen Risiken dar.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 75.2 vs. Trailing 11.4 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.6% (9 Analysten, Range -2.47–-2.3) | Umsatzwachstum erwartet: 630.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.88 (130.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 32. Der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 32 USD und einer Kaufempfehlung deutet auf eine positive Perspektive für ACADIA Pharmaceuticals hin.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10