(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 128%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -16.8%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -27.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -24.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.05 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Adaptive Biotechnologies ist ein Diagnostikunternehmen mit Fokus auf Immunmedizin und einer Plattform zur Entschlüsselung des adaptierten Immunsystems durch immunsequenzierende Technologien.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund der hohen KBV und KUV sowie negativer Ertragskennzahlen (EV/EBITDA, EV/Umsatz) teuer bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist erhebliche Verluste aus, einen negativen operativen und Nettogewinn sowie eine geringe operative Marge auf.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.22 Mrd. USD, 2024: 0.20 Mrd. USD, 2023: 0.31 Mrd. USD, 2022: 0.46 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem hohen Verschuldungsgrad von 128%, was ein kritisches Risiko darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.36). 2025: -0.05 Mrd. USD ✗, 2024: -0.10 Mrd. USD ✗, 2023: -0.17 Mrd. USD ✗, 2022: -0.20 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist kontinuierlich negativ und in allen vier Jahren niedrig, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens gefährdet.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Keine Dividenden werden ausgeschüttet, da das Unternehmen seine Gewinne einbehält oder reinvestiert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Tratabu-Gesamtscore: 2.7/10