(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 125%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — AdaptHealth Corp. vertreibt medizinische Geräte und Dienstleistungen im Bereich der häuslichen medizinischen Versorgung in den USA, was eine moderate operative Tätigkeit impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.88 und einer hohen Marktkapitalisierung, was auf eine überdurchschnittliche Bewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negatives EBITDA von 0.58 Mrd. USD und eine sehr geringe operative Marge sowie ein starkes negatives Ergebnis zeigen eine erhebliche Verlustsituation.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.52 Mrd. USD, 2024: 1.57 Mrd. USD, 2023: 1.46 Mrd. USD, 2022: 2.15 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf (D/E 125%), was durch die hohe Eigenkapitalbasis teilweise gedeckt ist.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Der Cashflow-Trend zeigt überwiegend positive Werte, jedoch mit einem negativen Ergebnis im Jahr 2022, was auf eine instabile Liquidität hindeutet.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden und hat kein Dividendenprogramm etabliert, was die Attraktivität für Einkommensinvestoren reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Die Branche ist stabil, aber das Unternehmen kämpft mit Verlusten und hoher Verschuldung, was erhebliche Risiken birgt.

Gesamtscore: 3.1/10