(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 125%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — AdaptHealth Corp. vertreibt medizinische Geräte und Dienstleistungen für die häusliche medizinische Versorgung in den USA, was eine relativ stabile, aber derzeit nicht profitable Geschäftstätigkeit darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.92, der jedoch durch erhebliche Verluste und eine hohe Verschuldung untergraben wird, was die Aktie als teuer erscheinen lässt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein erheblicher Verlust, eine niedrige operative Marge und ein negatives ROE deuten auf erhebliche Probleme in der Profitabilität des Unternehmens hin, was die Bewertung negativ beeinflusst.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.52 Mrd. USD, 2024: 1.57 Mrd. USD, 2023: 1.46 Mrd. USD, 2022: 2.15 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die durch den hohen Verschuldungsgrad von 125% und 136% verstärkt wird, was ein kritisches Warnsignal darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Obwohl der Cashflow-Trend überwiegend positiv ist, sind die niedrigen Margen und der Verlust im Jahresabschluss ein Grund zur Sorge.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, da es seine Gewinne einbehält oder reinvestiert, was angesichts der aktuellen Profitabilität nicht überrascht.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Tratabu-Gesamtscore: 3/10