(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Advanced Energy bietet spezialisierte Leistungswandlungs- und Messtechnik für Halbleiter, Industrie und internationale Kunden in mehreren Regionen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer; zugleich liegt das erwartete Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne stehen einem gemischten Umsatztrend über vier Jahre gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.36 Mrd. USD, 2024: 1.20 Mrd. USD, 2023: 1.14 Mrd. USD, 2022: 1.07 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%) und wachsendes Eigenkapital stützen die Bilanz, trotz rückläufiger Liquiditätskennzahl.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.12). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.12) sprechen für verlässliche Innenfinanzierung.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.0%. Die konservative Ausschüttungsquote von 5,0% macht die nachhaltige Dividende robust, allerdings beträgt die Rendite nur 0,2%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes erwartetes Gewinnwachstum bietet Chancen, während hohe Bewertungsmultiplikatoren und ein zyklisches Halbleitergeschäft erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.8 vs. Trailing 50.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 50.5% (8 Analysten, Range 4.66–4.73) | Umsatzwachstum erwartet: 38.3% | EPS nächstes Jahr: 15.19 (35.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 429.08. Aufwärts gerichtete Gewinnerwartungen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 18,8 gegenüber 50,5 trailing ergeben einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10