(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Anbieter präziser Leistungselektronik mit starker Position in Halbleiter- und Industrieanwendungen sowie 13.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist mit KGV 64,6, KBV 9,59 und KUV 6,18 teuer bis sehr teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen von 40,0% brutto und 17,0% operativ stehen einem über vier Jahre gemischten Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.36 Mrd. USD, 2024: 1.20 Mrd. USD, 2023: 1.14 Mrd. USD, 2022: 1.07 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.12). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen durchschnittlich nahe den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.0%. Die nachhaltige Dividende ist mit 0,1% Rendite gering, wird aber durch eine konservative Ausschüttungsquote von 5,0% abgesichert.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes erwartetes Gewinnwachstum eröffnet Chancen, doch die teure Bewertung, der gemischte Umsatztrend und ein Beta von 1,32 erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 34 vs. Trailing 64.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 50.5% (8 Analysten, Range 4.66–4.73) | Umsatzwachstum erwartet: 38.3% | EPS nächstes Jahr: 15.19 (35.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 429.08. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum senken das Forward-KGV von 64,6 auf 34,0 und stützen einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10