(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -965%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.4%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -0.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.68 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.5)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — American Airlines weist eine sehr hohe Verschuldung und negative Cashflows auf, was die Profitabilität stark beeinträchtigt. Zudem ist das Kurs-Buchwert extrem hoch, was die Bewertung als teuer bestätigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV und KBV, kombiniert mit einem negativen Buchwert, deuten auf eine überbewertete Aktie hin. Der EV/EBITDA-Wert ist zwar nicht extrem hoch, aber im Kontext der schwachen Profitabilität nicht überzeugend.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem geringe operative Marge und der negative Cashflow sowie der sehr niedrige Return on Equity (ROE) sind kritische Warnsignale für eine schlechte Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -3.73 Mrd. USD, 2024: -3.98 Mrd. USD, 2023: -5.20 Mrd. USD, 2022: -5.80 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad und der negative Eigenkapitalwert, zusammen mit einem sehr niedrigen Current Ratio, deuten auf eine kritische finanzielle Situation hin.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.68 Mrd. USD ✗, 2024: +1.30 Mrd. USD ✓, 2023: +1.21 Mrd. USD ✓, 2022: -0.73 Mrd. USD ✗ — Die negativen Free Cashflows und der Trend in den letzten Jahren sind ein weiteres starkes Warnsignal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm und die Dividende ist nicht nachhaltig, da die Gewinne gering sind und die Liquidität angespannt ist.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Nachfrage nach Flugreisen könnte das Unternehmen unterstützen, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und der schwachen Profitabilität.

Gesamtscore: 2.6/10