(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Appfolio ist ein Softwareunternehmen, das Cloud-Lösungen für den Immobilienmarkt anbietet und durch einen starken Umsatzwachstum sowie eine hohe Profitabilität überzeugt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und die Bewertung als 'sehr teuer' deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe Eigenkapitalrendite (ROE) von 32.6% und die solide operative Marge von 19.4% sowie der durchgehende positive FCF sind starke Indikatoren für eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.54 Mrd. USD, 2024: 0.52 Mrd. USD, 2023: 0.30 Mrd. USD, 2022: 0.27 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von nur 13%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.22). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 0.24 Mrd. USD und ein stabiles Umsatzwachstum bestätigen die positive Liquidität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen sind in der aktuellen Phase nicht ideal.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen im weiteren Wachstum des Immobilienmarktes, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung und zunehmender Wettbewerb bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 128.2 vs. Trailing 39.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 441.7% (3 Analysten, Range 0.36–0.45) | Umsatzwachstum erwartet: 34.3% | EPS nächstes Jahr: 8.23 (20.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 229.25. Der Konsens der Analysten ist neutral, mit einer moderaten Erwartung hinsichtlich des Umsatzwachstums und des Gewinnzuwachses.

Gesamtscore: 6.1/10