(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 111%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -59.5%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -20.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -5.6%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.80 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.77)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Applied Digital Corporation bietet digitale Infrastrukturlösungen für HPC und KI in Nordamerika an, operiert mit zwei Geschäftsbereichen und ist im Technologie-Sektor tätig.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung weist einen sehr hohen KBV und KUV auf, was durch die schlechten Profitabilitätskennzahlen und den negativen EV/EBITDA-Wert verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen zeigt eine signifikante operative Verlustzone mit einer negativen operativen Marge von -20.5% und einem hohen Nettomargenverlust von -59.5%.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.63 Mrd. USD, 2024: 0.12 Mrd. USD, 2023: 0.06 Mrd. USD, 2022: 0.07 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf (D/E 111%), was durch den hohen Schuldenstand und die geringe Eigenkapitalquote erklärt wird.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 19.5). 2025: -0.80 Mrd. USD ✗, 2024: -0.13 Mrd. USD ✗, 2023: -0.07 Mrd. USD ✗, 2022: -0.06 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist über die letzten vier Jahre kontinuierlich negativ, was ein erhebliches Risiko für die finanzielle Stabilität darstellt.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen verfügt nicht über ein Dividendenprogramm und reinvestiert Gewinne stattdessen, um das Wachstum zu fördern.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.6/10