(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -8.6%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -8.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -6.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.35 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Applied Optoelectronics weist eine signifikante Verlustsituation und negative Cashflows über die letzten vier Jahre hinweg auf, was die Profitabilität stark beeinträchtigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert von 11.49 ist sehr hoch, was durch die schlechte Profitabilität und die hohen Forward-Erwartungen verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die negativen EBITDA- und Nettomarge sowie das negative ROE deuten auf eine erhebliche operative Herausforderung hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.73 Mrd. USD, 2024: 0.23 Mrd. USD, 2023: 0.21 Mrd. USD, 2022: 0.18 Mrd. USD. Obwohl der Verschuldungsgrad moderat ist, wird die Bilanz durch die negativen Cashflows und die geringe Rentabilität belastet.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.35 Mrd. USD ✗, 2024: -0.11 Mrd. USD ✗, 2023: -0.02 Mrd. USD ✗, 2022: -0.02 Mrd. USD ✗ — Die durchgehenden negativen Free Cashflows sind ein großes Warnsignal und deuten auf eine fehlende Fähigkeit zur Kapitalgenerierung hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und hat kein Dividendenprogramm etabliert, was die Attraktivität für Einkommensinvestoren reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Technologiebranche bietet Wachstumspotenzial, aber die aktuelle finanzielle Situation von Applied Optoelectronics stellt ein erhebliches Risiko dar.

Gesamtscore: 3/10