(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.4%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.3%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — ArcBest ist ein integrierter Logistikdienstleister mit einem breiten Angebot, jedoch mit rückläufigem Umsatz und geringer Profitabilität, was eine faire Bewertung nahelegt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und der niedrige KBV deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem geringe operative Marge und die schwache Nettomarge sowie der fallende Umsatz sind erhebliche Risiken für die Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.30 Mrd. USD, 2024: 1.31 Mrd. USD, 2023: 1.24 Mrd. USD, 2022: 1.15 Mrd. USD. Ein moderater Verschuldungsgrad und eine solide Bilanzstruktur bieten eine gewisse Stabilität, jedoch ist die geringe Eigenkapitalentwicklung bedenklich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.28). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine gesunde Geschäftstätigkeit hin und bietet Spielraum für Investitionen oder Dividendenzahlungen.

6. Dividende (Score 3/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.7%. Die konservative Dividendenrendite und die Ausschüttungsquote von 13.7% sind stabil, aber nicht besonders attraktiv im Vergleich zu anderen Unternehmen.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Logistikdienstleistungen, jedoch stehen die geringe Profitabilität und der Umsatzrückgang als Risiken im Vordergrund.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20.8 vs. Trailing 60.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 38.7% (12 Analysten, Range 1.18–1.35) | Umsatzwachstum erwartet: 5.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.97 (40.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 164.08. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein Kursziel von 164.08 USD, was auf eine moderate Aufwärtstendenz hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 4.6/10