(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.6%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -8.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.4%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Arcutis Biotherapeutics ist ein Biotechnologieunternehmen mit einem Fokus auf dermatologische Behandlungen, jedoch weist die Firma aufgrund negativer Profitabilität und einem hohen KBV eine kritische Bewertung auf.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 14.14 ist sehr hoch, kombiniert mit einem hohen KGV und einem negativen EBIT, was auf eine überbewertete Aktie hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die starke negative operative und Nettomarge sowie der negative ROE deuten auf eine signifikante Verlustsituation und eine unrentable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.19 Mrd. USD, 2024: 0.16 Mrd. USD, 2023: 0.09 Mrd. USD, 2022: 0.21 Mrd. USD. Obwohl der Verschuldungsgrad relativ niedrig ist, wird die Bilanz durch hohe Schulden und einen hohen Debt-to-Equity-Ratio beeinflusst, was die finanzielle Stabilität gefährdet.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.01 Mrd. USD ✗, 2024: -0.11 Mrd. USD ✗, 2023: -0.25 Mrd. USD ✗, 2022: -0.28 Mrd. USD ✗ — Der kontinuierliche negative Free Cash Flow deutet auf eine fehlende Fähigkeit hin, aus dem operativen Geschäft genügend Kapital zu generieren.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Arcutis Biotherapeutics hat kein Dividendenprogramm etabliert, was durch die aktuelle Verlustsituation und die Fokussierung auf Forschung und Entwicklung bedingt ist.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen hat das Potenzial, durch den Erfolg von Zoryve neue Märkte zu erschließen, jedoch bestehen erhebliche Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und der anhaltenden Verlustsituation.

Gesamtscore: 3.1/10