(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Axon Enterprise ist ein führender Anbieter von Lösungen für die öffentliche Sicherheit mit einem wachsenden Umsatz und einer soliden Cashflow-Situation.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV ist sehr hoch (227) im Vergleich zu den Erwartungen, was auf eine Überbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 3.8% ist zwar solide, aber niedrig und deutet auf eine geringe Rentabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.24 Mrd. USD, 2024: 2.33 Mrd. USD, 2023: 1.61 Mrd. USD, 2022: 1.27 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung (D/E 59%) sowie ein steigendes Eigenkapital auf, was für Stabilität spricht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.85). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Verhältnis sind positiv für die Bewertung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen sind negativ für Investoren, die Erträge erwarten.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Expansion in neue Märkte bietet Chancen, während regulatorische Risiken und Wettbewerbsdruck bestehen bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 69.4 vs. Trailing 227 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -65.6% (6 Analysten, Range 0.08–0.13) | Umsatzwachstum erwartet: 26.2% | EPS nächstes Jahr: 10.57 (37.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 662.04. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, jedoch ist der hohe KGV ein Risiko.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10