(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Axon Enterprise ist ein führender Anbieter von Sicherheitslösungen für die öffentliche Sicherheit mit einem wachsenden Software-as-a-Service-Geschäft und einer soliden Cashflow-Situation.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt bei 184.63, was angesichts der aktuellen Gewinnentwicklung überteuert erscheint, ebenso wie die KBV von 10.32.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 3.8% ist zwar solide, aber im Vergleich zu anderen Industriebereichen relativ niedrig und deutet auf eine geringe Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.24 Mrd. USD, 2024: 2.33 Mrd. USD, 2023: 1.61 Mrd. USD, 2022: 1.27 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 59% ist moderat und die Bilanz zeigt eine gute Liquidität mit einem Current Ratio von 2.53.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.85). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow sowie ein stabiles CapEx-Niveau deuten auf eine gesunde Finanzstruktur und Wachstumspotenzial hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was im Rahmen der aktuellen Strategie des Unternehmens ist.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Expansion in neue Märkte und die zunehmende Verbreitung von Cloud-basierten Sicherheitslösungen bieten Wachstumschancen, während eine Konjunkturabschwächung das Geschäft belasten könnte.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 56.2 vs. Trailing 184.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -65.6% (6 Analysten, Range 0.08–0.13) | Umsatzwachstum erwartet: 26.2% | EPS nächstes Jahr: 10.57 (37.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 662.04. Der Analystenkonsens deutet auf einen Kauf hin und die Forward-Bewertung ist relativ niedrig im Vergleich zum Trailing KGV, was ein gewisses Wachstumspotenzial signalisiert.

Gesamtscore: 5.7/10