(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — BioMarin Pharmaceutical ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf seltene Krankheiten und medizinische Zustände konzentriert, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und der KPEG deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge und die geringe ROE sowie ein negativer Gewinnwachstumssatz sind kritische Faktoren für eine schlechte Bewertung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.09 Mrd. USD, 2024: 5.66 Mrd. USD, 2023: 4.95 Mrd. USD, 2022: 4.60 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit geringer Verschuldung und einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.13). Durchgehend positiver Free Cash Flow sowie ein stabiles Umsatzwachstum sind positive Indikatoren für die zukünftige Performance.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen reduzieren den Attraktivitätsgrad der Aktie.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Fokussierung auf seltene Krankheiten bietet Wachstumspotenzial, jedoch sind die Risiken im Biotech-Sektor hoch.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 12 vs. Trailing 42.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 84.8% (17 Analysten, Range -0.78–0.36) | Umsatzwachstum erwartet: 16.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.46 (30.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 23, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 87.69. Der Konsens der Analysten deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch ein erwartetes Umsatzwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10