(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -15.5%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -13.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -22.8%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Braze ist ein Technologieunternehmen, das eine Plattform zur Kundenbindung betreibt und SDKs für mobile und Web-Anwendungen bereitstellt, was eine breite Kundenbasis impliziert.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohen Forward-KGV und der EV/EBITDA-Ratio sowie der KBV-Score deuten auf eine überbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein negativer EBITDA und ROE sowie eine geringe operative Marge signalisieren eine schlechte Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.62 Mrd. USD, 2025: 0.47 Mrd. USD, 2024: 0.44 Mrd. USD, 2023: 0.45 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 13% deutet auf eine solide Bilanz mit geringem finanziellen Risiko hin.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2026: +0.06 Mrd. USD ✓, 2025: +0.02 Mrd. USD ✓, 2024: 0.00 Mrd. USD ✗, 2023: -0.04 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist gemischt, wobei zwei der letzten vier Jahre einen negativen Cashflow aufweisen, was Bedenken hinsichtlich der Liquidität aufwirft.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was auf eine Fokussierung auf Investitionen in Wachstum hindeutet.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die steigende Umsatzbasis und die zunehmende Marktdurchdringung bieten Chancen, während die negative Profitabilität und der hohe Schuldenstand Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (11 Analysten, Range -0.94–-0.35) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.98 (54.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 19, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 34.4. Die Revisionen sind tendenziell aufwärts, kombiniert mit einem starken Kauf-Konsens und einem niedrigen Forward-KGV, was auf eine positive Perspektive hindeutet.

Gesamtscore: 4/10