(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.8%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.1%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -63.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.10 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Brighthouse Financial ist ein US-amerikanischer Versicherer mit Fokus auf Anleihen- und Lebenversicherungsprodukte, was eine moderate Risikobereitschaft impliziert.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe Forward-KGV von 3.39 in Kombination mit einem KBV von 0.65 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der aktuellen Verluste.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem niedrige operative Marge von -63.4% und die negativen ROE sowie EPS deuten auf eine massive Verlustsituation und eine schlechte Rentabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.77 Mrd. USD, 2024: 4.96 Mrd. USD, 2023: 4.94 Mrd. USD, 2022: 5.46 Mrd. USD. Die kritische Eigenkapitalquote von nur 2.8% und der negative Cashflow belasten die Bilanz erheblich und weisen auf finanzielle Schwierigkeiten hin.

5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.10 Mrd. USD ✗, 2024: -0.29 Mrd. USD ✗, 2023: -0.14 Mrd. USD ✗, 2022: -1.15 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Free Cash Flow (FCF) von -0.10 Mrd. USD in den letzten vier Jahren sowie der negative FCF in 2023 unterstreicht die Probleme mit der Liquidität und Rentabilität.

6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (11.3% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende aus Vorjahresgewinnen trotz negativer TTM-EPS und der hohe Payout-Ratio von 11.3% sind nicht nachhaltig und deuten auf eine schlechte finanzielle Basis hin.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die geringe Marktkapitalisierung bietet potenziell Aufwärtspotenzial, jedoch überwiegen die erheblichen Risiken durch die Verlustsituation und die kritische Bilanz.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (14 Analysten, Range 1.35–1.6) | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 19.42 (-1.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 5, Sell: 2) | Kursziel: 65. Die Revisionstendenz aufwärts bei Analysten und das Kursziel von 65 USD deuten auf eine mögliche Verbesserung der Bewertung hin, jedoch ist Vorsicht geboten.

Gesamtscore: 2.7/10