(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Fabelloses Halbleiterunternehmen mit internationalem Geschäft und gemischtem Umsatztrend, jedoch steigenden Margen und Gewinnen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Unternehmen ist mit einem KBV von 2,67 fair bewertet; auch das Bewertungsbild signalisiert einen fairen Preis.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Profitabilität mit 21,0% Nettomarge, 20,9% Eigenkapitalrendite und 28,9% Gewinnwachstum; der Umsatztrend bleibt jedoch gemischt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.13 Mrd. USD, 2025: 1.95 Mrd. USD, 2024: 1.82 Mrd. USD, 2023: 1.66 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 6%) und eine Current Ratio von 7,37 sprechen für eine sehr solide finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53), was die Nachhaltigkeit des Wachstums begrenzen kann.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Hohe Margen, starke Liquidität und positiver Cashflow bieten Chancen, während gemischtes Umsatzwachstum und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.3 vs. Trailing 14.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.9% (9 Analysten, Range 4.31–4.4) | Umsatzwachstum erwartet: 0.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.9 (5.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 6, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 165. Aufwärtsrevisionen, ein starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 13,3 unter dem Trailing-KGV von 14,5 stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10