Unternehmensprofil (6) Die Clover Health Investments Corp. ist ein Unternehmen aus dem Gesundheitswesen, das Medicare-Vorteilspläne in den USA anbietet. Das Unternehmen hat einen Mitarbeiterbestand von 724 und eine Marktkapitalisierung von etwa 1,87 Mrd. Euro.

Bewertung (4) Die Aktie ist teuer bewertet. Die Bewertungsparameter sprechen für eine Überbewertung: KGV = 81,97, KBV = 4,82 und EV/EBITDA = -0,65. Diese Werte deuten darauf hin, dass die Aktie möglicherweise überhyped ist.

Profitabilität & Wachstum (7) Die Margen sind relativ niedrig: Bruttomarge = 18,4%, operative Marge = 3,7% und Nettomarge = -2,6%. Die Eigenkapitalrendite liegt bei -16,9 %. Das Umsatzwachstum beträgt jedoch 62 % (qoq/yoy), was ein positives Zeichen ist. Der Gewinnwachstum ist dagegen schwach.

Bilanz & Verschuldung (8) Der Verschuldungsgrad ist sehr niedrig, da es keine Schulden gibt. Das Eigenkapital entwickelt sich jedoch nicht positiv: 2022 = 0,36 Mrd., 2023 = 0,29 Mrd., 2024 = 0,34 Mrd. und 2025 = 0,31 Mrd.

Free Cash Flow (9) Der Free Cash Flow ist negativ (-0,07 Mrd.) in den letzten Jahren. Der operativer Cash Flow ist ebenfalls negativ (-0,12 Mrd.). Die Entwicklung des Free Cash Flows ist nicht positiv.

Dividende (1) Es gibt keine Dividende und somit auch keine Ausschüttungsquote.

Chancen & Risiken

• Chancen: Das Umsatzwachstum von 62 % ist ein positives Zeichen.
• Risiken: Die Margen sind relativ niedrig, die Eigenkapitalrendite liegt bei -16,9 %, der Free Cash Flow ist negativ und es gibt keine Dividende.

Fazit & Einschätzung Die Aktie ist teuer bewertet und hat einige negative Aspekte wie niedrige Margen, hohe Verschuldung und einen negativen Free Cash Flow. Es gibt jedoch auch positive Aspekte wie ein hohes Umsatzwachstum. Die Gesamtbewertung ist daher eher mäßig. (5)