(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Commerce Bancshares Inc. ist ein regionaler Bankkonzern mit einem diversifizierten Geschäftsmodell und einer soliden Profitabilität.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Score von 'fair' in Kombination mit einem moderaten KGV und KPEG deutet auf eine angemessene Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 39.7% und das solide EPS-Wachstum bestätigen die starke Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.79 Mrd. USD, 2024: 3.31 Mrd. USD, 2023: 2.94 Mrd. USD, 2022: 2.48 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer guten Eigenkapitalquote von 11.5% sowie einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Umsatzwachstum unterstreichen die solide Liquidität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 25.8%. Die konservative Ausschüttungsquote von 25.8% und die nachhaltige Dividendenhistorie machen die Aktie attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden wirtschaftlichen Erholung und der steigenden Nachfrage nach Finanzdienstleistungen, jedoch bestehen Risiken durch Zinsänderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.8 vs. Trailing 14.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.6% (9 Analysten, Range 2.62–2.8) | Umsatzwachstum erwartet: 7.8% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.47 (6.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 61.25. Die positiven Analystenbewertungen, das erwartete EPS-Wachstum und die aufwärts gerichteten Revisionstendenzen deuten auf eine positive Perspektive hin.

Tratabu-Gesamtscore: 7.7/10