(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -49.6%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.42 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Denali Therapeutics weist eine erhebliche Verlustsituation und negative Cashflows auf, was durch die geringe Umsatzentwicklung und die hohen Forschungs- und Entwicklungskosten verstärkt wird. Die Bewertung ist aufgrund der aktuellen finanziellen Ergebnisse teuer.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KBV und KUV sowie des negativen EBITDA und Umsatzes teuer bewertet. Die fehlende KGV-Datenlage erschwert die Bewertung zusätzlich.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist eine extrem geringe Nettomarge und ein negatives EBITDA auf, was auf eine schlechte Profitabilität hindeutet. Der negative ROE verstärkt diesen Eindruck.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.01 Mrd. USD, 2024: 1.23 Mrd. USD, 2023: 1.03 Mrd. USD, 2022: 1.04 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt einen moderaten Verschuldungsgrad, jedoch ist die hohe Liquidität ein positiver Aspekt. Die Bilanzsumme ist stabil, aber die Entwicklung ist gemischt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.42 Mrd. USD ✗, 2024: -0.36 Mrd. USD ✗, 2023: -0.37 Mrd. USD ✗, 2022: -0.26 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist kontinuierlich negativ, was auf eine fehlende Fähigkeit hindeutet, aus dem operativen Geschäft ausreichend Kapital zu generieren.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm etabliert und die Gewinnentwicklung ist derzeit nicht ausreichend, um eine Dividende zu zahlen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Denali Therapeutics arbeitet an innovativen Therapien, birgt jedoch aufgrund der hohen Risiken und der aktuellen finanziellen Situation erhebliche Risiken.

Gesamtscore: 3.1/10