(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 188%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Dollar Tree betreibt ein etabliertes Discount-Filialgeschäft mit Alltagswaren in den USA und Kanada sowie 150.000 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, doch ein KBV von 7,23 signalisiert eine sehr teure Relation zum Buchwert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und 46% Eigenkapitalrendite stehen einer stark schwankenden Gewinnentwicklung mit Verlusten in zwei Jahren gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.75 Mrd. USD, 2025: 3.98 Mrd. USD, 2024: 7.31 Mrd. USD, 2023: 8.75 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 188%) und fallendes Eigenkapital begrenzen die finanzielle Stabilität trotz verbesserter Gesamtverschuldung.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.09). FCF in allen 4 Jahren positiv; überdurchschnittliche Investitionen mit einem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 2,09 unterstützen weiteres Wachstum.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet Anlegern daher aktuell keinen laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz, positiver Cashflow und hohe Eigenkapitalrendite treffen auf hohe Verschuldung sowie erhebliche Gewinnschwankungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 19.8 vs. Trailing 16.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.4% (24 Analysten, Range 4.76–6.28) | Umsatzwachstum erwartet: 7.6% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.9 (1.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 16, Sell: 1) | Kursziel: 136.4. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sprechen für Zuversicht, während das höhere Forward-KGV und erwartete Gewinnrückgang die Perspektive begrenzen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10