(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 188%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Dollar Tree ist ein großer US-Discountanbieter für alltägliche Verbrauchs- und Gebrauchswaren mit defensiver Nachfrage.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 6,27 als sehr teuer einzustufen ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 8,0% Nettomarge und 46,0% Eigenkapitalrendite, trotz stark schwankender Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.75 Mrd. USD, 2025: 3.98 Mrd. USD, 2024: 7.31 Mrd. USD, 2023: 8.75 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 188%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.09). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.09) belasten den freien Mittelzufluss nicht.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufende Ausschüttung an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, hohes ROE und positiver FCF stehen hoher Verschuldung, fallendem Eigenkapital und stark schwankenden Gewinnen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 17.1 vs. Trailing 13.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.4% (24 Analysten, Range 4.76–6.28) | Umsatzwachstum erwartet: 7.6% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.91 (1.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 16, Sell: 1) | Kursziel: 136.4. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens unterstützen den Ausblick, doch das Forward-KGV von 17,1 liegt über dem Trailing-KGV von 13,7 und signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10