(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Duolingo betreibt eine skalierbare globale Lernplattform mit 250 Sprachkursen, wachsendem Umsatz und zusätzlichem Potenzial durch digitale Sprachprüfungen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 5,27 und einem EV/EBITDA von 35,88 ist die Aktie trotz profitabler Entwicklung teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Bruttomarge, 35,9% Nettomarge und 34,4% ROE belegen starke Profitabilität, allerdings sank der Gewinn zuletzt um 27,5%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.35 Mrd. USD, 2024: 0.82 Mrd. USD, 2023: 0.66 Mrd. USD, 2022: 0.54 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 7%) sowie eine Current Ratio von 2,61 kennzeichnen eine solide Bilanz mit hoher finanzieller Flexibilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0,99) sprechen für hohe und nachhaltig finanzierte Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Duolingo zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keine laufenden Ausschüttungserträge für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatzwachstum, starke Margen und geringer Verschuldung stehen einer teuren Bewertung sowie rückläufigen Gewinnen und erwarteten Ergebnisrisiken gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 20.6 vs. Trailing 18.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (9 Analysten, Range -4.78–-1.3) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.64 (15.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 134.29. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens stützen den Ausblick, doch das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV und signalisiert zunächst erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10