(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Duolingo betreibt eine international skalierbare digitale Lernplattform mit wachsendem Umsatz und etabliertem Sprachprüfungsangebot.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 4,88 und der Einstufung teuer erscheint die Aktie anspruchsvoll bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Brutto- und Nettomargen sowie ein ROE von 34,4% belegen starke Profitabilität, obwohl der Gewinn zuletzt um 27,5% sank.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.35 Mrd. USD, 2024: 0.82 Mrd. USD, 2023: 0.66 Mrd. USD, 2022: 0.54 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 7%) und steigendes Eigenkapital von 0,54 auf 1,35 Mrd. USD sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99). FCF in allen 4 Jahren positiv, während Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0,99) den Kapitalbedarf moderat halten.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Wachstum und hohe Margen bieten Chancen, stehen jedoch einer teuren Bewertung und rückläufigen kurzfristigen Gewinnerwartung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 19.1 vs. Trailing 16.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (9 Analysten, Range -4.78–-1.3) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.64 (15.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 134.29. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stehen einem erwarteten Gewinnrückgang sowie einem höheren Forward-KGV von 19,1 gegenüber 16,8 gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10