(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 186%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Das US-Unternehmen ist im wachsenden Gesundheitssektor etabliert und verbindet 46.000 Beschäftigte mit steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint und das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 17,0% treffen auf steigende Umsätze sowie zweistelliges aktuelles Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.23 Mrd. USD, 2024: 1.84 Mrd. USD, 2023: 1.49 Mrd. USD, 2022: 1.25 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt Moderate Verschuldung (D/E 186%), obwohl das Eigenkapital steigt und die kurzfristige Deckung 1,42 beträgt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.65). Der FCF war in allen 4 Jahren positiv, zugleich stehen Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.65) an.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 3.7%. Die nachhaltige, wachsende Dividende ist mit 3,7% Ausschüttungsquote sehr konservativ, bietet mit 0,2% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum sowie positiver FCF schaffen Chancen, während hohe Bewertung und deutlich gestiegene Verschuldung wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20.7 vs. Trailing 27.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.5% (7 Analysten, Range 1.39–1.42) | Umsatzwachstum erwartet: 9.0% | EPS nächstes Jahr: 8.55 (9.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 220. Der Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum bei niedrigerem Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10