(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.12 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ePlus inc. ist ein Softwareunternehmen im Technologie-Sektor mit einem soliden Umsatz, aber mit negativen Cashflows und einer moderaten Profitabilität.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.22 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist der geringe KGV von 17.43 und der hohe EV/EBITDA von 9.16 bedenklich.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die operative Marge von nur 6.5% und die Nettomarge von 5.4% sind zwar solide, aber die negativen Cashflows und die geringe Nettomarge drücken die Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.07 Mrd. USD, 2025: 0.98 Mrd. USD, 2024: 0.90 Mrd. USD, 2023: 0.78 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Liquidität mit einem Current Ratio von 2.24 und einen sehr geringen Verschuldungsgrad von 0%, was positiv ist.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2026: -0.12 Mrd. USD ✗, 2025: +0.30 Mrd. USD ✓, 2024: +0.24 Mrd. USD ✓, 2023: -0.02 Mrd. USD ✗ — Die negativen Free Cashflows in den letzten vier Jahren sind ein erhebliches Warnsignal und deuten auf Probleme bei der Kapitalrendite hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 19.5%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 19.5% ist positiv, jedoch wird sie durch die negativen Cashflows untergraben.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen hat Chancen im wachsenden Softwaremarkt, aber die negativen Cashflows und die hohe Verschuldung im Vergleich zum EBITDA stellen erhebliche Risiken dar.

Gesamtscore: 5.3/10