(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Ericsson ist ein bedeutender Anbieter von Telekommunikationslösungen mit einem diversifizierten Portfolio und globaler Präsenz, jedoch aktuell durch einen rückläufigen Umsatz belastet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und der KPEG deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der aktuellen Umsatzentwicklung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide ROE und der durchgehende positive FCF sind positiv, jedoch wird die operative Marge durch einen geringen Umsatz beeinflusst.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 109.54 Mrd. USD, 2024: 94.40 Mrd. USD, 2023: 98.59 Mrd. USD, 2022: 132.25 Mrd. USD. Ein niedriger Verschuldungsgrad (D/E 42%) sowie ein stabiles Eigenkapital zeigen eine solide finanzielle Basis des Unternehmens.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.38). Der durchgehende positive FCF ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit und Flexibilität von Ericsson.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.1%. Die moderate Dividendenrendite (2.5%) wird durch eine hohe Ausschüttungsquote von 33.1% getragen, was die Attraktivität reduziert.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom Trend zur digitalen Transformation und der Expansion in neuen Märkten, jedoch sind Konjunkturabschwünge ein Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 22.8 vs. Trailing 15.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -109.7% (7 Analysten, Range -0.18–0.29) | Umsatzwachstum erwartet: -6.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.68 (8.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 4, Sell: 3) | Kursziel: 10.45. Der Konsens der Analysten ist neutral, mit leicht absteigenden Schätzungen für das kommende Jahr, was eine vorsichtige Einschätzung nahelegt.

Gesamtscore: 6.1/10