(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Spezialmaschinenhersteller mit 6.500 Mitarbeitern und etablierten Wassersystemen, Energiesystemen sowie Vertriebsgeschäften.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein anspruchsvolles Kursniveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Quartalsgewinne stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend sowie rückläufigen Gewinnmargen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.32 Mrd. USD, 2024: 1.27 Mrd. USD, 2023: 1.21 Mrd. USD, 2022: 1.07 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 18%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77).

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.3%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird konservativ ausgeschüttet, mit einer Ausschüttungsquote von 24,3%, aber nur 1,1% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Erwartetes Gewinn- und Umsatzwachstum bietet Chancen, während gemischte Umsätze, sinkende Margen und Unterinvestitionen wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.8 vs. Trailing 28.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.5% (5 Analysten, Range 1.88–1.92) | Umsatzwachstum erwartet: 20.6% | EPS nächstes Jahr: 5.16 (11.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 118.5. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 11,0% und ein niedrigeres Forward-KGV von 18,8 gegenüber 28,5 sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10