Golub Capital BDC Inc (US38173M1027) ·
+ Ins Tagebuch
Überblick Nachrichten

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.5%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.11 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 97.2%)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Golub Capital BDC finanziert mittelgroße, meist Private-Equity-gesponserte Unternehmen, bleibt jedoch extern verwaltet und nicht diversifiziert.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Aktie notiert mit 0,91-fachem Buchwert sehr günstig, während das Gesamtsignal eine faire Bewertung anzeigt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt starke 21,5%, doch schwaches ROE von 4,5% sowie rückläufige Gewinne begrenzen die Profitabilität deutlich.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.98 Mrd. USD, 2024: 4.01 Mrd. USD, 2023: 2.55 Mrd. USD, 2022: 2.54 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (44.4%).

  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: -0.11 Mrd. USD ✗, 2024: +0.34 Mrd. USD ✓, 2023: +0.20 Mrd. USD ✓, 2022: -0.42 Mrd. USD ✗ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; 2025 belastete negativer FCF von -0,11 Mrd. USD, während Investitionsausgaben nicht ausgewiesen sind.

  6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (97.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividende ist in sechs von sechs Jahren gezahlt und wächst, doch die Ausschüttungsquote von 97,2% lässt wenig Sicherheitsspielraum.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Unterbuchwertbewertung und erwartetes Umsatzwachstum bieten Chancen, aber Gewinnrückgänge, niedriges ROE, gemischter FCF und hohe Ausschüttung erhöhen die Risiken.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 10.2 vs. Trailing 19.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.3% (4 Analysten, Range 1.23–1.28) | Umsatzwachstum erwartet: 9.9% | EPS nächstes Jahr: 1.27 (-7.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 13.63. Kauf-Konsens und deutlich niedrigeres Forward-KGV sprechen für Chancen, doch erwartete EPS-Rückgänge von 2,3% beziehungsweise 7,3% zeigen eine schwache Revisionstendenz.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10