Golub Capital BDC Inc (US38173M1027) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.5%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.11 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 97.2%)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Golub Capital BDC finanziert mittelgroße Unternehmen breit über Fremdkapital, bleibt jedoch extern verwaltet und nicht diversifiziert.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair, obwohl die Aktie mit einem KBV von 0,89 unter dem Buchwert von 14,25 USD liegt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt 21,5%, doch ROE und ROA liegen nur bei 4,5%, während Umsatz und Gewinn zuletzt deutlich zurückgingen.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.98 Mrd. USD, 2024: 4.01 Mrd. USD, 2023: 2.55 Mrd. USD, 2022: 2.54 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (44.4%).

  5. Free Cash Flow (Score 5/10) — 2025: -0.11 Mrd. USD ✗, 2024: +0.34 Mrd. USD ✓, 2023: +0.20 Mrd. USD ✓, 2022: -0.42 Mrd. USD ✗ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv.

  6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (97.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividendenrendite beträgt 10,4% und die Dividende wächst, doch die Ausschüttungsquote von 97,2% lässt wenig Sicherheitsspielraum.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Unter Buchwert und erwartetes Umsatzwachstum bieten Chancen, während niedriges ROE, rückläufige Gewinne und hohe Ausschüttungen erhebliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 10 vs. Trailing 19.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.3% (4 Analysten, Range 1.23–1.28) | Umsatzwachstum erwartet: 9.9% | EPS nächstes Jahr: 1.27 (-7.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 13.63. Der Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Zuversicht, doch negative erwartete EPS-Wachstumsraten begrenzen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10