(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -253.2%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -332.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -16.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.30 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — GRAIL Inc. ist ein Diagnostikunternehmen mit Fokus auf Krebsfrüherkennungstests, jedoch zeigt die aktuelle Profitabilität deutliche Probleme und negative Cashflows.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.14, was in Kombination mit einem hohen KUV eine teure Einschätzung impliziert, insbesondere angesichts der negativen Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein starker Umsatzanstieg wird durch massive negative operative und Nettomarge sowie einen extrem niedrigen ROE kompensiert, was auf eine schlechte Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.58 Mrd. USD, 2024: 2.50 Mrd. USD, 2023: 3.65 Mrd. USD, 2022: 4.65 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung (D/E 4%) und einen hohen Eigenkapitalstand auf, jedoch wird diese Stärke durch die negativen Cashflows nicht ausgeglichen.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.07). 2025: -0.30 Mrd. USD ✗, 2024: -0.58 Mrd. USD ✗, 2023: -0.61 Mrd. USD ✗, 2022: -0.58 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist über die letzten vier Jahre kontinuierlich negativ, was ein erhebliches Risiko für das Unternehmen darstellt und die Profitabilität weiter untergräbt.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die negativen Cashflows deuten auf eine fehlende Fähigkeit zur Kapitalrückzahlung hin.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chance auf Wachstum durch Krebsfrüherkennungstests wird durch die hohe Profitabilitätsschwäche und die negativen Cashflows stark reduziert.

Gesamtscore: 3/10