*1. Unternehmensprofil (7)**

Great Lakes Dredge & Dock Corporation ist ein US-amerikanisches Unternehmen, das sich auf den Bereich der Bagger- und Tiefbauarbeiten spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Dienstleistungen an, darunter die Ausführung von Hafenexpansionsprojekten, Küstenrestaurierungsmaßnahmen und anderen Arbeiten im Zusammenhang mit dem Bau von Pipelines, Tunneln und Kabeln.

2. Bewertung (6)

Die Aktie ist derzeit als teuer bewertet zu betrachten. Das KGV liegt bei 15,74, das KBV bei 21,95 und das EV/EBITDA bei 9,84. Diese Werte sind höher als die Branchenmittelwerte und deuten auf eine überhöhte Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (8)

Die Margen des Unternehmens haben sich in den letzten Jahren verbessert, von -5,2% im Jahr 2022 auf 22,9% im Jahr 2025. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 15,2%. Das Wachstum der Umsätze ist ebenfalls positiv, mit einem Anstieg um 26,5% im Vergleich zum Vorjahr.

4. Bilanz & Verschuldung (6)

Der Verschuldungsgrad des Unternehmens beträgt 0,89 und hat sich in den letzten Jahren verbessert. Das Eigenkapital ist jedoch rückläufig, was ein Risiko darstellt. Die Bilanzsumme liegt bei 1,32 Mrd. EUR.

5. Free Cash Flow (7)

Der operative Cash Flow ist positiv und hat sich in den letzten Jahren verbessert. Der Free Cash Flow beträgt 0,10 Mrd. EUR im Jahr 2025. Das Wachstum des Cash Flows ist jedoch nicht nachhaltig.

6. Dividende (2)

Das Unternehmen zahlt keine Dividende aus und hat auch keine Ausschüttungsquote.

7. Chancen & Risiken

• Chancen:

  • Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Dienstleistungen an, die in Zukunft nachgefragt werden könnten.
  • Die Margen haben sich in den letzten Jahren verbessert und liegen nun im positiven Bereich.

• Risiken:

  • Die Aktie ist derzeit teuer bewertet und könnte unter Druck geraten, wenn das Wachstum nicht nachhaltig ist.
  • Das Unternehmen hat ein hohes Verschuldungsgrad, was ein Risiko darstellt.

8. Fazit & Einschätzung (7)

Insgesamt bietet die Aktie Great Lakes Dredge & Dock eine interessante Mischung aus Chancen und Risiken. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren verbessert und bietet eine breite Palette von Dienstleistungen an. Allerdings ist die Aktie derzeit teuer bewertet und das Wachstum des Cash Flows ist nicht nachhaltig. Ein Investitionsentscheid sollte sorgfältig abgewogen werden.