(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 632%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -23.3%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Hasbro ist ein etablierter Spielzeug- und Brettspielhersteller mit einer breiten Produktpalette und globaler Präsenz, jedoch belastet durch hohe Verschuldung und negative Profitabilität.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 18.37 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Verlusten und der hohen Verschuldung des Unternehmens.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negatives EBIT, ein geringes EBITDA und eine hohe Nettomarge deuten auf eine schlechte Profitabilität hin, was die Bewertung zusätzlich belastet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.54 Mrd. USD, 2024: 1.16 Mrd. USD, 2023: 1.06 Mrd. USD, 2022: 2.83 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 632% stellt eine erhebliche Risikofaktoren dar und mindert das Vertrauen in die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). Trotz der schlechten Profitabilität weist Hasbro einen durchgehend positiven Free Cash Flow auf, was ein wichtiger positiver Aspekt ist.

6. Dividende (Score 4/10) — Dividende gezahlt (47.0% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende wird aus Vorjahresgewinnen gezahlt und passt aufgrund des negativen TTM-EPS nicht zu den aktuellen Geschäftszahlen.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von bekannten Marken, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung, Wettbewerbsdruck und die Notwendigkeit einer Kapitalrückzahlung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.8% (14 Analysten, Range 4.83–5.03) | Umsatzwachstum erwartet: 6.2% | EPS nächstes Jahr: 6.41 (6.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 113.53. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, jedoch ist die Bewertung aufgrund der aktuellen Situation weiterhin kritisch.

Gesamtscore: 3.7/10