(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 479%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -9.6%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — iRhythm bietet spezialisierte ambulante Herzdiagnostik mit wachsendem Umsatz, bleibt jedoch stark auf den US-Markt und ein einzelnes Produktsystem konzentriert.

2. Bewertung (Score 2/10) — Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer, während das Unternehmen weiterhin Verluste erzielt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 20,1% Umsatzwachstum bleibt die Nettomarge mit -1,7% negativ und die Eigenkapitalrendite beträgt -9,6%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.15 Mrd. USD, 2024: 0.09 Mrd. USD, 2023: 0.21 Mrd. USD, 2022: 0.24 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 479%) belastet die Bilanz trotz guter kurzfristiger Liquidität mit einer Current Ratio von 4,63.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75). FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen mit einem durchschnittlichen CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,75 erhöhen den Finanzierungsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufenden Ausschüttungen an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und gute Liquidität stehen hohen Schulden, anhaltenden Verlusten, negativer Eigenkapitalrendite und überwiegend negativem Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 70.4% (6 Analysten, Range -1.2–-1.14) | Umsatzwachstum erwartet: 51.7% | EPS nächstes Jahr: 1.21 (107.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 176.14. Der Analystenkonsens ist ein starker Kauf, begleitet von erwarteten Umsatz- und Gewinnsteigerungen im kommenden Jahr.

Tratabu-Gesamtscore: 3.4/10