(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 479%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -9.6%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — iRhythm bietet wachsende digitale Herzmonitoring-Diagnostik mit 2.400 Mitarbeitenden, bleibt jedoch trotz steigender Umsätze defizitär.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV 21,71 ist sehr teuer und KUV 4,92 ist teuer; damit erscheint die Aktie trotz Wachstum hoch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Steigende Umsätze und 7,9% operative Marge stehen einem Nettoverlust von 1,7% und negativem ROE von 9,6% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.15 Mrd. USD, 2024: 0.09 Mrd. USD, 2023: 0.21 Mrd. USD, 2022: 0.24 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 479%) belastet die Bilanz, obwohl die Liquidität mit einer Current Ratio von 4,63 solide ist.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75). FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1,75) erhöhen zugleich den Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm; Anleger erhalten derzeit weder Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — 20,1% Umsatzwachstum und gute Liquidität bieten Chancen, während Nettoverluste, hohe Verschuldung und überwiegend negativer FCF erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 70.4% (6 Analysten, Range -1.2–-1.14) | Umsatzwachstum erwartet: 51.7% | EPS nächstes Jahr: 1.21 (107.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 176.14. Starker Kauf mit 12 Kauf-, einer Halte- und keiner Verkaufsempfehlung sowie erwarteten Umsatz- und EPS-Zuwächsen signalisiert einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 3.6/10